金属早报(04.16)

  国际金属交易数据 LME基金属市场主要交易数据

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓及增减	库存及增减
铜	7660	7810	7650.4	7732.5	71644	240665-436	174300-250
锡	14250	14400	14100	14250	3090	15138-180	8845-190
铅	1975	2010.5	1975	2000	11431	64238-67	35450-150
锌	3475	3545	3457.5	3475	40508	142800+931	104800-600
铝	2835	2857.5	2812	2814.5	150088	554039-1545	805325-1125
镍	46525	47795	46425	46950	8436	43329-316	4374-84

LME铜铝当日交易情况

品种	上午		混合交易	下午		混合交易	办公室交易	总计
	第一节	第二节		第一节	第二节
铜	1398	624	63	275	263	578	66913	71644
铝	3254	210	46	820	116	3640	139249	150088

  LME铜铝官方结算价格

品种	现货	3个月期	15个月期	27个月期
铜	7800/00.5	7745/50	6950/60	6065/75
铝	2805/05.5	3524/25	2640/45	2430/35

  LME铜铝持仓情况

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
现货/4月18日	9326	-2616	26746	-2438
4月19日/5月16日	38718	-1606	79873	-7578
5月17日/6月20日	45912	910	92598	270
6月21日/3个月	26106	2297	43996	1893
7月剩下部分	8797	210	36026	5840
8月1日/63个月	111806	369	274800	468
持仓总计	240665	-436	554039	-1545

  LME铜铝合约间主要差价

品种	现货	4月	5月	6月	3个月期	3个月期
	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/15月	/27月
LME铜	48b	48b	30b	17b	735b	1585b
LME铝	31.25c	30.5c	16.5c	0.5b	177b	375b
LME锌	12.5c	12c	7.0c	4.0c	287b	624b

  LME期铜期权行情

月份	敲定价	波动率	看涨权	看跌权	持仓情况	成交量
5月	7750	35.17	238.86	253.78	7764/7013	120/0
6月	7700	36.89	442.19	420.42	20593/9164	2404/22
7月	7700	37.78	542.52	539.56	3936/4477	700/650

   LME铜铝期货大头寸部位报告

铜大持仓数据		4月	5月	6月	铝	4月	5月	6月
多头	5%	2	2	1	多头	3	3	1
	10%	1	0	0		1	0	1
	20%	0	0	0		0	1	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》40%	0	0	0		0	0	0
空头	5%	0	1	0	空头	0	0	1
	10%	2	1	1		2	3	2
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》40%	0	0	0		0	0	0

  LME铜库在世界各地分布

国家	仓库地点		在库量	注销仓单	库存增减
比利时	安特卫普	ANTWERP	925	0	0
德国	不来梅	BREMN	0	0	0
	汉堡	HAMBURG	0	0	0
意大利	热那亚	GENOA	0	0	0
	里沃纳	LEGHORN	15725	1175	+1375
	的里雅斯特	TRIESTE	1900	300	0
MY	JOHOR	JOHOR	0	0	0
荷兰	鹿特丹	ROTTERDAM	41800	3625	-325
	韦辛根	VLISSINGEN	10150	1500	0
韩国	GWANGYANG	GWANGYANG	3350	0	0
	BUSAN	BUSAN	6800	0	0
新加坡	新加坡	SINGAPORE	6725	100	0
阿联酋	迪拜	AE	150	0	0
西班牙	巴塞罗纳	BARCELONA	0	0	0
	毕尔巴鄂	BILBAO	875	200	0
瑞典	哥特堡	GOTHENBURG	0	0	0
	赫尔辛堡	HELSINGBORG	2500	125	0
英国	艾冯郡	AVONMOUTH	0	0	0
	赫尔	HULL	5100	500	-100
	利物浦	LIVERPOOL	0	0	0
	纽卡斯尔	NEWCASTLE	0	0	0
	森德兰	SUNDERLAND	0	0	0
美国	巴尔的摩	BALTIMORE	1175	1150	-425
	芝加哥	CHICAGO	0	0	0
	长滩	LONG BREACH	1525	0	0
	洛杉矶	L.A.	0	0	0
	新奥尔良	NEW	47325	2200	-150
	圣路易	ST.	28275	3225	-625
总          计			174300	14275	-250

      COMEX铜市主要交易数据

月份	开盘	最高	最低	收盘	涨跌	成交量	持仓量
0704	353.30	353.30	351.75	352.95	3.65	225	746
0705	353.00	355.80	351.00	353.20	3.00	15828	28848
0706	353.50	353.50	353.50	353.50	3.20	157	2087
0707	353.25	355.50	351.80	353.60	3.40	7168	33352
0708	354.50	352.50	352.05	352.05	3.60	7	1100
0709	350.30	350.45	348.50	350.45	3.85	482	4132
0710	349.00	349.00	347.35	347.35	3.55	44	844
0711	344.50	344.50	344.50	344.50	3.85	-	1011
0712	341.00	341.60	341.00	341.60	4.15	338	3449
0801	338.50	338.50	338.50	338.50	4.25	18	678

 

成交量	总持仓	持仓增减	库存	库存增减
16414	78033	-711	35908	-38

  CTFC持仓结构数据

日期	非商业头寸			商业头寸		可报告头寸		不可报告头寸		基金净头寸
	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
01-16-07	5358	25985	4960	48370	24442	58688	55387	10245	13546	-20627
01-23-07	5190	26561	5637	48626	24991	59453	57189	112740	13534	-21371
01-30-07	5545	27129	6046	48462	24932	60053	58107	11395	13341	-21584
02-06-07	5449	27347	5566	49215	26048	60230	58961	11805	13074	-21898
02-13-07	5710	26386	5952	48111	26416	59773	58754	11030	12049	-20676
02-20-07	5156	25867	5813	49013	26974	59982	58654	11338	12666	-20711
02-27-07	5301	24153	4670	45559	24756	55530	53579	10333	12284	-18852
03-06-07	5207	24486	4131	44591	24607	53929	53224	11566	12271	-19279
03-13-07	4642	22907	4631	45244	25291	54517	52829	10639	12327	-18265
03-20-07	7761	22839	6799	46270	30206	60830	59844	10473	11459	-15078
03-27-07	8644	24550	7301	46281	31583	62226	63434	13295	12087	-15906
04-03-07	9927	22818	6975	45184	32818	62086	62611	15100	14575	-12891
04-10-07	12333	22357	5866	45191	35468	63390	63691	16795	16494	-10024

期商评市

路透
LME:
伦敦金属交易所(LME)铜价周五收高,受库存下降以及强劲的需求前景支撑,这令铜价本周达至七个月高点.
三个月期铜晚场综合交易收高15美元至每吨7,705美元.
期铜上个交易日曾触及7,970的高位,之後回落并收低2%.7,970亦是去年9月8日以来最高水准.本周铜价上涨了近5%.
东方汇理的分析师Widmer称:"本周表现实在强劲,我认为一些投资者已锁定了一些获利."
LME注册仓库铜库存自2月初以来下降了近20%,目前在17.43万吨,不到全球四天的消费量.
荷兰银行初级商品策略师摩尔称:"今天LME各类金属库存全线下降,之後昨日(了结获利)的投资者逢低买入.上海的铜,铝和锌库存亦下降."
鉴于铜价今年以来的涨势,高盛调降了标准普尔GSCI商品期货总回报指数<.GSCI>的12个月预估值,预估回报率由8.1%降至6.4%,称这种涨势降低了未来进一步走升的可能性.
德利佳华证券的分析师Fertig称:"库存一直在下降,且昨天的跌势有点儿被夸大了...但我预计铜价不会超过8,000,因阻力非常强大."
其它金属方面,三个月期镍收高100美元至46,500美元.稳健的需求以及紧张的供给此前提振镍价在本周初达到纪录高位50,150.
三个月期铝收低23美元至2,812.三个月期锌收低30美元至3,480.三个月期铅收高15美元至1,995.

COMEX:
纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五收高,分析师指在昨日下挫2%後受技术性买盘带动,且市场担心印尼劳工不安局势可能引发供应受阻.
在印尼巴布亚岛由Freeport-McMoran Copper & Gold Inc. <FCX.N>运营的Grasberg铜矿,工人计划下周示威,为本土工人要求更好的福利.
A.G. Edwards期货分析师Dan Vaught表示:"Grasberg的消息可能给市场带来些支撑.我还认为有市场人士认为昨日的跌势过度,遂出现一些技术性买盘."
5月期铜收高3.00美分或2.2%,至每磅3.5320美元,盘中交投区间为3.48-3.5645美元
交易商称,5月期铜首个阻力位现处于周四的高点3.6245,之後为期约高位3.64美元.
预估成交量为16,414口,低于周四的24,399口.
尽管近期供应方面出现问题,但市场仍继续关注中国等新兴市场的需求前景.中国为全球最大铜消费国.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高15美元,报每吨7,705美元.

AMT
铜：LME库存的持续下降以及良好的中国07年第一季度进口数据继续为铜价提供支撑。但预计价格升势过度并可能出现调整。
铝：早盘表现良好，并于午盘触及2860美元，但午盘后下跌，并于收盘收低。尽管在2815美元水平出现强劲买盘，但仍看空前景，预计铝价可能跌至2790美元，支撑位于2760美元附近。
铅：当日表现非常平静，维持在区间波动。鉴于价格走势疲软，建议后市逢高卖出。
锌：当日表现不佳，收盘呈技术性弱势。建议下周逢高卖出。
锡：当日再度表现平稳，市场出现投机性买盘和远东帐户卖盘，多空力量大致维持平衡。后市保持适度乐观。
镍：当日表现良好，尽管尾盘遇到获利了结卖盘打压。预计下周有望进一步上扬。

国际金融市场

美国股市：
道琼工业指数<.DJI>收高59.17点或0.47%,报12,612.13.
标准普尔500指数<.SPX>收高5.05点或0.35%,报1452.85.
Nasdaq综合股价指数<.IXIC>收高11.62点或0.47点,报2,491.94.

欧洲股市：
德国DAX指数收高69.12点或0.97%至7,212.07点。
法国CAC-40指数收高40.40点或0.70%至5,789.34点。
英国FTSE-100指数收高46.00点或0.72%至6,462.40点。

纽约汇市尾盘:
今日 上日 当日 今年以来 2006年
收市价 收市价 涨跌% 涨跌% 收市价
-----------------------------------------------------------------
欧元/美元 <EUR=> 1.3529 1.3485 +0.33 +2.52 1.3196
美元/日圆 <JPY=> 119.25 119.12 +0.11 +0.20 119.01
欧元/日圆 <EURJPY=> 161.32 160.65 +0.42 +2.67 157.12
美元/瑞郎 <CHF=> 1.2148 1.2165 -0.14 -0.30 1.2184
英镑/美元 <GBP=> 1.9866 1.9794 +0.36 +1.42 1.9588
美元/加元 <CAD=> 1.1381 1.1344 +0.33 -2.31 1.1650
澳元/美元 <AUD=> 0.8332 0.8287 +0.54 +5.60 0.7890
欧元/瑞郎 <EURCHF=> 1.6432 1.6407 +0.15 +2.16 1.6085
欧元/英镑 <EURGBP=> 0.6811 0.6812 -0.01 +1.08 0.6738

美国债市：
美国公债价格周五下滑,此前有报告指消费者预计通膨将加速,巩固了美国联邦储备理事会(FED)数月内可能维持利率不变的预期.
指标10年期公债<US10YT=RR>收益率(殖利率)对上述忧虑作出了反应,升穿4.75%的关键技术水准,至两个月高点4.77%.
路透/密西根大学消费者信心指数初值显示,4月初消费者看淡目前及未来状况,该结果本应令债市投资人欢欣鼓舞.
但债市交易商将焦点放在该报告显示消费者预计通膨在未来一年加速,受天然气和食品价格上扬影响.
FED急于控制通膨上升的预期,该目标将同降息背道而驰.
三菱东京UFJ银行驻纽约的资深分析师Chris Rupkey表示:"因预期通膨上升,这个交易日的整体基调转变了.多头急于逃出市场,拖累公债价格跌至一周新低."
10年期公债<US10YT=RR>跌6/32,收益率报4.77%,周四尾盘报4.74%.
Rupkey称,"在下周政府公布消费者物价指数(CPI)前,市场非常担心通膨风险".美国将于下周二公布CPI数据.

**公债一度因核心PPI数据小涨**

盘中稍早,公债价格一度小涨,因此前报告显示3月核心生产者物价指数(PPI)持平.
核心PPI数据一度缓和了持续逾一个月的债市抛盘.
但分析师表示,市场仍在等待下周的3月CPI数据,被市场视为核心通膨更为重要的数据.
30年期公债<US30YT=RR>跌12/32,收益率持平於4.94%,周四尾盘报4.91%.

-----------------------1838GMT------------------------
价格 变动 收益率%
两年期公债<US2YT=RR> 99-16/32 (-02/32) 4.766
五年期公债<US5YT=RR> 99-06/32 (-04/32) 4.687
10年期公债<US10YT=RR> 98-29/32 (-05/32) 4.763
30年期公债<US30YT=RR> 97-05/32 (-10/32) 4.932

国际商品市场

能源市场:
纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周五收低,由升上64美元的涨势中回落,因周末前汽油期货的获利了结左右了市场.
昨日原油价格曾因市场对汽油供给的忧虑而跳升近3%,上周许多炼厂在夏季驾车出游高峰季节到来前报出故障问题.
汽油期货今日下跌,但当周则是连续第12周走升.取暖油期货亦下跌,但亦是连续两周上扬.
NYMEX 5月原油期货结算价跌22美分或0.3%,报每桶63.63美元,波动区间为63.55-64.58,後者为4月5日触及64.94以来的最高水平.
一市场人士称:"我认为市场今日大体趋平的走势是源于修正或前两天扬升後的获利了结."
5月RBOB汽油期货下滑1.21美分或0.6%,报每加仑2.1797美元,波动区间为2.1850-2.2134.日高为8月9日以来最高水平.
汽油期货自1月26日当周以来一直攀升,价格上涨近70美分或47%.
5月取暖油期货收低0.54美分或0.3%,报1.9007美元,波动区间为1.8950-1.9257,後者为9月6日以来最高.

贵金属市场:
纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五收高1.5%,因美元兑欧元下挫,且周末前出现轧平部位.今日商品期货全面上涨,市场普遍关注的RJ/CRB指数升至数月新高.
金、银价都触及一个半月高位,鈀金和铂金也升至数月高点.路透/Jefferies 商品研究局(CRB)指数跳升至逾四个月最高水准.
COMEX 6月期金收高10.20美元至每盎司689.90美元,盘中触及690.50美元,较心理关口700美元还不到10美元.本周6月期金也涨1.5%.
FC Stone分析师George Nickas称,今日金价上扬主要是因为美元走软.现在的问题仍是期金是否有足够动能突破阻力位.
周五,七大工业国(G7)开始财长及央行行长会议,欧元兑美元也升至近两年高位.
现货金<XAU=>报684.30/4.80美元,昨日尾段报675.80/6.30,伦敦金午後定盘价为681.75.
COMEX 5月期银上扬23.50美分或1.7%,至每盎司14.090美元.
现货银<XAG=>报14.04/4.09,周四尾段报13.84/3.89.伦敦白银定盘价为13.880.
NYMEX 7月铂金收高6.90美元至每盎司1,286.40,盘中高见1,289.00美元,为自去年9月来最高.现货铂金<XPT=>报1,272.00/77.00.
鈀金在最近几个交易日大涨後加速升势,6月鈀金收高6.75美元或1.8%,报381.05,盘中高点为388.95,为11个月新高.现货鈀金<XPD=>报375.00/80.00.