兴证期货有限公司 兴证期货研究所
投资策略
兴证点铜:铜价在5650处受支撑反弹,摆脱油价的影响。昨晚有新闻称,自由港印尼分公司的工人的罢工时间准备延长一个月,此次罢工从5月开始,原先预定6月结束,或引发市场的供应中断担忧。不过国内现货贴水扩大,供应压力依旧较大,显示淡季下游需求逐渐显弱。操作上,可短线做多或暂时观望,仅供参考。
行情综述
宏观方面:在传出豁免OPEC减产的尼日利亚和利比亚有望进一步增产的消息后,周二国际油价盘中创去年11月中旬以来新低,美油盘中跌破43美元,收创去年9月以来新低,跌入技术性熊市。
现货方面:据SMM网报道,沪期铜回调,持货商加速出货,以求成交,现铜贴水一路扩大,尤其以好铜调降意愿更为明显,部分有资金实力投机商入市压价,适量吸收低价货源,下游依然逢低按需为主,供应压力依然较大。
持仓量方面:沪铜(46070, 90.00, 0.20%)总持仓量较上一交易日(日盘)增加3762手至53.9万手,总成交量31万手,比上日增加3万手。CFTC公布6月13日基金净多头持仓量增加11149手至62837手,总持仓量增加6962手至26.17万手。
升贴水方面:国内上海有色网电解铜报现货贴水140元/吨-贴水100元/吨,平均贴水120元/吨,贴水较上日扩大15元/吨;LME(0-3)升贴水报贴水24.5美元/吨,较前日缩小2.0美元/吨;洋山铜溢价平均报价65.0美元/吨,较上日维持不变。
库存方面:LME库存较上日减少2775吨至25.93万吨,注销仓单占比44.1%,前值38.2%,注销仓单维持高位但逐渐下滑;COMEX库存较上日增加97吨至14.72万吨;SHFE注册仓单日报较上日减少699吨至5.65万吨,6月16日总库存较上一周增加8752吨至19.90万吨。
