货价为62620元/吨，基差为550点。预计到10月15日，CU0810的收盘价为60800元/吨，现货价为60500元/吨，基差为-300. 7月18日，以62070元/吨的价格卖出20手100吨铜，建立期货头寸20手.

　　交割情况

　　不交割情况

　　从该例可以得出,现货市场价格出现了对该铜生产企业不利的变动，在现货市场的损失2120元/吨;在期货市场上的交易盈利了1270元/吨，部分对冲了现货的亏损,但还净亏损850元/吨.。

　　六、套保要注意的事项

　　(一) 在套保的头寸建立后并不是操作一成不变的,在基差出现不利的变动时,可以中途中止套保的操作,可以结束套保也可以暂停原先的套保方案,在建立新的有利方案后再进行套保的业务操作.

　　(二) 套保操作原则

　　1、交易方向相反原则

　　交易方向相反原则是指在做套期保值交易时，套期保值者必须同时或先后在现货市场上和期货市场上采取相反的买卖行动，即进行反向操作，在两个市场上处于相反的买卖位置。

　　只有遵循交易方向相反原则，交易者才能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场上盈利的结果，从而才能用一个市场上的盈利去弥补另一个市场上的亏损，达到套期保值的目的。

　　如果违反了交易方向相反原则，所做的期货交易就不能称作套期保值交易，不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险，其结果是要么同时在两个市场上亏损，要么同时在两个市场上盈利。比如，对于现货市场上的买方来说，如果他同时也是期货市场的买方，那么，在价格上涨的情况下，他在两个市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，

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