格之间的联系更加紧密，增强套期保值效果。因为，随着期货合约交割期的到来，期货价格和现货价格会趋向一致。

　　七、套保过程中的资金账户管理，资金分配和交易成本费用的计算

　　(一) 资金的账户管理

　　根据设立申请套保的数额,在账户上打入足额的交易保证金,上面的套保方案设定的套保商品的数额为100吨,以5%的保证金计算,账户保证金占用310350元,再加上30%的风险准备金,账户总额为403455元.

　　套保资金账户最好有专人管理,资金专款专用,保证资金的连续性,安全性和足额性

　　(二) 账户资金的分配

　　套保账户资金分配可以分两步来考虑,一是建仓的时候,建仓最好先建40%的仓位既8手40吨的仓,以后金字塔式的加码,分别是在高点先加6手30吨的仓位,最后加6手30吨的仓位.

　　(三)套保成本的计算

　　这里分两种情况,一是交割的情况,二是不交割情况,面的套保方案的持续时间是28天,成本包括交易的手续费,保证金占用的成本,交割费等.

　　交割情况:

　　成本=手续费+保证金占用的成本+交割费+仓储费+进库费+增值税

　　=62070*100*0.0002+62070*100*0.05*0.0414*(28/365)+2*100+0.25*100*28+15*100+60800*14.53%=1241+985+200+700+1500+8864=13490元

　　不交割情况:

　　成本=手续费+保证金占用的成本

　　=62070*100*0.0002+62070*100*0.05*0.0414*(28/365)=2226元

　　八、此套保方案的效果评估

　　通过上述的套保操作和成本计算,可以看出在未来实施卖套保方案有很好的操作性,可以达到对库存保值的效果。

　　综上所述,在业内普遍不太看好后期铜价的氛围下,套期保值是用铜企业对库存进行有效规避风险的工具之一。当前现货用铜企业有必要参与和运用套期保值, 利用期货市场这个平台对市场进行深刻的分析研究，尽可能地准确把握市场行情,达到套保的预期目标和规避风

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